Паевые инвестиционные фонды — это «золотая жила» или необоснованный риск?

В глазах многих пользователей интернета, паевые инвестиционные фонды – это весьма ненадежный источник дохода, обладающий множеством рисков и небольшим уровнем роста прибыльности. На практике же, в реалиях 2018 года, когда торги на бирже стали рядовым явлением, взгляды на паевые фонды понемногу меняются, и это вполне обосновано.

Вместо того, чтобы самому рисковать средствами, лучше предоставить свой капитал специалистам и получить хоть и небольшой, но все же доход.

Сегодня мы во всех деталях рассмотрим, что такое паевые инвестиционные фонды (ПИФ), а также дадим советы по заработку на них для рядовых пользователей в сети. Статья будет особо полезна начинающим инвесторам, которые все еще в поисках источника вложений, что сможет удовлетворить их запросы в плане инвестиций через интернет.

Паевой инвестиционный фонд это…? Суть понятия + классификация

Когда человек переводит денежные средства в банк, то ежемесячно получает определенный процент от суммы вклада – принцип работы паевых инвестиционных фондов схож, однако, в роли управляющей организации выступает своеобразный комплекс, что занимается распределением средств между перспективными направлениями деятельности в сети.

Паевый инвестиционный фонд – это комплекс имущественного типа, занимающаяся управлением денежных средств, что поступают от вкладчиков.

На практике, работа ПИФа весьма банальна – собирается группа профессиональных менеджеров и аналитиков, которые организовывают фонд и уже на его основании производят распределение средств между различными проектами в сети. Доход вкладчика напрямую зависит от мастерства команды управленцев фонда.

По какой схеме работает управляющая компания:

1. Набор штата сотрудников, в который входят специалисты в сфере управления финансами и аналитические представители.
2. Маркетинговая кампания и раскрутка в сети. Итогом всего этого становится организация паевого фонда в одной из сфер деятельности экономического мира.
3. Продажа паев вкладчикам и заполнение фонда инвестициями.
4. Набрав минимальный резерв средств, происходит их продвижение в различные перспективные проекты – это могут быть как стартапы, так и боле надежные источники капиталовложений.
5. Благодаря обороту денежных средств, стоимость паев растет, что выливается в прибыль для их владельцев.
6. Если пайщик решит выйти из фонда, либо ПИФ закроется, инвестор получит на руки денежный эквивалент стоимости его пая на текущий момент.

Правовое регулирование ПИФов происходит через ЦБ России, а также посредством федерального законопроекта под №156 «Об инвестиционных фондах». Вкладывать деньги в фонды имеет право абсолютно любой гражданин РФ, вне зависимости от его положения в обществе. Главное условие — стартовый капитал от 20 000 рублей, хотя, есть паевые организации, где нижний порог вхождения еще ниже.

По уровню владения знаниями в различных областях торговли, выделяют высококвалифицированные и рядовые паевые фонды. Первые имеют повышенный уровень доходности, но и риски здесь также выше обычных. Для 85% инвесторов, которые не придают особого значения направленности работы ПИФа, вполне сойдет и обычный вариант приумножения средств – это станет прекрасной альтернативой простому депозиту в банке.

Классификация паевых фондов по типу работы:

• открытого типа.

  Человек может ложить собственные деньги в любое время. Ограничений на количество паев нет – каждый покупает по мере своих возможностей. Рассмотрение заявки происходит в течение 6-8 дней с момента подачи потенциальным инвестором;

• интервального типа.

  Работа фонда осуществляется по кварталам. В каждое межквартальное окно, управляющая компания открывает паевые торги на ограниченный временной промежуток, обычно, от 7 до 14 дней;

• закрытого типа.

  Фонды коммерческой направленности для реализации крупномасштабных проектов. Для покупки паев выделяется 2-3 недели, но, если необходимый объем средств набрался раньше, продажа долей завершается. Деньги направляются на целевое использование, а после реализации идеи, фонд в 90% случаев закрывается.

Наибольшую популярность в сети имеют именно открытые ПИФы, так как приток денег здесь постоянный, из-за чего даже при незначительных провалах в работе трейдеров компании, есть шанс не только восстановить баланс, но и выйти в плюс.

Ликвидность не единственный параметр, по которому происходит распределение паевых инвестиционных фондов. Благодаря большому разнообразию ресурсов, в сети можно встретить как узкоспециализированные фонды, так и такие, что предпочитают инвестировать во все и вся.

Во что инвестировать деньги: обзор 7 вариантов

Виды ПИФов по типу активов:

1. Акции.

   Средства вкладываются в рынок акций, что связано с повышенными рисками для инвестора, однако, прибыльность таких паевых фондов на 30-40% выше, нежели в стандартных портфелях.

2. Облигации.

   Рынок облигаций выделяется пониженным уровнем риска, но и прибыльность таких ПИФов в 1.5-2 раза ниже, нежели при работе с портфелями акций.

3. Индексы.

   Управленцы используют денежные средства с фонда для покупки активов лидирующих компаний. Четкой направленности деятельности организаций здесь нет. Фонд может стать совладельцам как активов Google, так и сети быстрого питания McDonalds.

   Такие ПИФы весьма популярны, так как при низкой вероятности потери средств, владелец пая имеет возможность получить доход, сравнимый с облигациями.

4. Финансовый рынок.

   Деньги вкладываются в банковские структуры, что по прибыльности ставит их в один ряд с депозитами. Риски стремятся к 0%, но в отношении прибыли, вы и сами понимаете, какая складывается ситуация.

5. Недвижимое имущество.

   Хороший вариант для физических лиц, которые не хотят рисковать деньгами. Подобные инвестиционные фонды носят закрытый характер, потому, для участия требуется периодический мониторинг новостных сводок финансового рынка нашей страны. Доходность фондов недвижимости выше депозитов, а риск прогореть составляет от 2 до 4%.

6. Прямые инвестиции.

   Для профессиональных инвесторов, которые умеют анализировать рынок и владеют навыками трейдинга. Вложение средств происходит через стартап-площадки или напрямую в перспективные бизнес-идей.

   Говоря проще, вы становитесь финансовым сопровождением перспективных бизнес-идей. Паевые фонды с прямыми инвестициями обладают самым высоким риском, но в отношении прибыльности, не первый год удерживают лидирующие позиции.

7. Смешанные.

   Фонды не имеют четкого направления работы – деньги могут вкладываться как в бизнес, так и в активы компаний. Благодаря риск-менеджменту, управленцы могут свести риски к минимуму, однако, надеяться на высокую прибыль в таких ПИФах не стоит.

Мы подали лишь 7 основных направлений инвестирования управляющими компаниями, однако, список активов можно продолжать и дальше. Инструментами для вложений является все, что только способно принести прибыль ПИФу.

Заработок через паевые инвестиционные фонды – это реальность или выдумка?

Львиная доля инвесторов не вникают в суть фондов, что часто приводит к негативным последствиям. Вкладчики обращают внимание лишь на формальную часть – падения рынка воспринимаются ими как что-то недобросовестное, хотя на самом деле, это рядовое событие в мире экономики, спрогнозировать которое не всегда является возможным даже для высококвалифицированных специалистов.

Прежде чем решать для себя, стоит ли вкладываться в паевые инвестиционные фонды, мы советуем вам ознакомиться с достоинствами и недостатками подобного заработка в сети.

Работа с паевыми инвестиционными фондами предусматривает 2 различных подхода – пассивный и активный вклад. Больше всего недовольства среди обывателей возникает именно во втором случае, так как при покупке пая в фонде, приходится не просто наблюдать рост прибыли на счету, но и принимать непосредственное участие в самом процессе работы – проводить анализ рынка, обменивать паи и тому подобное.

Пассивные вклады в паевые инвестиционные фонды больше схожи с депозитами – управляющая компания все делает за инвестора, а тот, в свою очередь, лишь собирает проценты с роста пая.

Ключевые риски для пайщика:

• нет страховки вложений.

  Направляя деньги на депозит, вам всегда предложат подстраховку, но, если вы будете работать с паевыми инвестиционными фондами, о подобной роскоши стоит забыть. Даже покупая пай в фонде через банковскую структуру, компенсаций со стороны организации нет;

• нет гарантий прибыли.

  Стоимость пая в фонде напрямую зависит от колебаний выбранного актива на мировом рынке. За время существования экономики, бывали самые разные ситуации, а это значит, что вероятность потери вложенных средств присутствует всегда.

Паевые инвестиционные фонды нельзя сравнивать с казино или даже опционами. Да, вероятность слива есть, но она колеблется на уровне 4-20%, что для нынешних реалий, не настолько уж и большое значение. Рационально распределяя инвестиции между различными паевыми фондами, вы сможете не только снизить уровень потерь, но и разберетесь в каких направлениях рост прибыли заметен лучше всего.

Только объективно взглянув на две стороны одной монеты, вы сможете принять верное решение, основываясь на правдивости фактов, а не выдумках агитаторов в сети.

Как получить прибыль с паевого инвестиционного фонда?

А теперь о самом главном – доходе. Мы уже разобрали, что система фондовых вложений не является 100% гарантированным источником прибыли, так как ценность активов штука весьма переменчивая. Благодаря риск-менеджменту и распределению капитал между несколькими паями в различных управляющих компаниях, есть возможность частично снизить вероятность потерь, но на «0» ее свети все равно нельзя.

На рисунке выше показана зависимость доходности от уровня риска. Точные цифры привести невозможно, так как постоянства в данном аспекте нет. Узнать процентный риск для того или иного актива инвестор сможет уже в процессе самого сотрудничества с выбранным паевым инвестиционным фондом.

Венчурные инвестиции: как это работает?

Далее по статье мы разберемся в нюансах работы с ПИФ и ознакомим вас с компаниями, что показали себя в этом направлении только с лучшей стороны.

1. Как стать пайщиком?

Для людей, которые хоть раз открывали депозит или кредит в банке, при работе с паевыми инвестиционными фондами не возникнет никаких проблем. Процедура весьма стандартная и не сопровождается огромным количеством ненужных шагов.

Открытие паевого фонда — 5 ключевых этапов:

1. Подобрать инструмент для инвестиций.

   Это вопрос о активах, в которые захотите вложиться. Оценивайте ситуацию реально и не совершайте ошибки новичков. Диверсификация и риск-менеджмент – это наше все.

2. Отобрать паевой инвестиционный фонд.

   Один из важнейших шагов, от которого напрямую зависит успех всей вашей кампании. О критериях отбора и списке лучших проектов мы поговорим с вами чуть ниже.

3. Заявление на пай.

   Заключая сотрудничество с паевым фондом, вам на руки выдается договор, который можно оформить 2 путями – с использованием электронной подписи, либо через прямой визит в отделение управляющей компании.

4. Банковский счет.

   Процедура займет не более 20 минут у экрана монитора. Если хотите оформить все по старинке, то без посещения отделения банка не обойтись.

5. Оплатить пай.

   Имея на руках реквизиты, инвестор направляет денежные средства на счет управляющей компании паевого фонда. После транзакции, он становится полноправным владельцем портфеля, выбранных им, активов.

Работа с паевыми инвестиционными фондами может производится как через сайт управляющей компании, так и через официальный офис, но второй вариант нынче отошёл в небытие и используется менее чем в 3% случаев.

Еще один важный нюанс при работе с паевыми фондами – детали контракта.

Отдавайте предпочтение договорам, в которых предусмотрена многоразовая покупка паев в инвестиционном фонде – это дает возможность увеличивать прибыльность с вложений, и вместе с тем, не зависеть от будущих перемен в политике работы управленческой компании.

Права пайщиков:

• предъявление требований управленческой компании, в отношении оптимизации работы со средствами инвесторов;
• контролирование работы – это выражается в исследовании финансовой отчетности организации и анализу ее методов работы с паями вкладчиков;
• паевой инвестиционный фонд – это управленческая организация, основной целью которой является прирост средств инвесторов. Если компания каким-либо образом пытается вкладчика «надуть», тот имеет все права потребовать возмещение убытков, связанных с покупкой пая в выбранном им фонде;
• перепродажа пая;
• выставление доли в качестве залога.

Ставь жертвой недобросовестности управления паевого инвестиционного фонда, вкладчик имеет право обратиться с иском в суд. На стороне пайщика выступит депозитарий, а это даст серьезные шансы на успех для истца, насколько бы дело безнадежным не казалось.

Перед заключением договора с паевым инвестиционным фондом, человек может потребовать от управленческого отдела документацию по ведению дел. Так как сокрытие достоверной информации для организации наказуемо, можете не волноваться, что паевой фонд, в этом плане, попытается вас каким-либо образом обмануть, но, чтобы заметить 100% проблем, лучше обратиться за помощью к высококвалифицированным специалистам, а не копошиться в бумагах самому.

2. Каким образом рассчитать стоимости пая?

Вкладываясь в паевые инвестиционные фонды, будьте готовы самостоятельно просчитывать потенциальный доход по нескольким направлениям одновременно. Чтобы отфильтровать некачественные ПИФы, необходимо 2-3 недели прослеживать колебания курса пая на официальном сайте управляющей компании. Если паевой фонд открытый, информация публикуется ежедневно. Интервальные фонды действуют по несколько иной схеме – данные о состоянии дел компании выкладываются на ресурс фонда поквартально.

Важным компонентом формирования окончательной стоимости пая является надбавка компании за оказание услуг. Ее размер колеблется в промежутке 1-4%, в зависимости от суммы инвестиций и агента, что пускает ваши деньги в оборот.

Пример расчета стоимости пая:
Имеется паевой инвестиционный фонд, у которого стоимость 1-го пая составляет 5 000 рублей. Надбавка – 2%, а ваш стартовый капитал 50 000 рублей. С учетом процентной надбавки за работу управляющей компании, цена 1-го пая будет составлять:
5000*1,02= 5 100 рублей
Учитывая размер капитала, инвестор сможет приобрести
50 000/5 100=9 паев.
Остаточные средства:
50 000-9*5 100= 4 100 рублей.
Посотрудничав с паевым инвестиционным фондом 24 месяца, вкладчик решит вывести деньги на реальный счет в банке. Предположим, за эти 2 года работы, себестоимость пая возросла с 5 000 рублей до 9 565 рублей. Вычитаем процент управляющей компании
9*9565*0.98=84 363.3 рублей
Теперь высчитываем окончательную прибыль с ПИФа:
84 363.3- (50 000- 4 100) = 38 463.3 рублей.
Далее, возникает вопрос о налоге с пая. Возможны 2 варианта развития событий – срок сотрудничества с паевым инвестиционным фондом более 36 месяцев + размер дохода менее 3 000 000 рублей освобождает инвестора от налогов полностью, при других раскладах вас ожидает стандартная ставка в 13%.
Переносим данные на наш пример и получаем размер подоходного налога
38 463.3*0.13≈5 000 рублей.
Итоговая сумма после возврата пая управляющей компании составит
84 363.3-5 000=79 363.3 руб.
Если перевести прибыль в процентный показатель мы получим
(79 363.3-45 900) /45 900≈73% за 2 года.

То есть, за 12 месяцев сотрудничества с паевым фондом вы получите в свой карман 36.5% годовых, что является одним из самых высоких показателей в данной сфере. Если срок инвестирования составит 3 года, вы сможете избавится от подоходного налога и сэкономите еще 39% прибыли, увеличив свои стартовый капитал более чем в 2 раза.

3. Правильный выбор инвестиционного фонда + список лучших ПИФов

При выборе паевых фондов многие обращают внимание на показатели прошлогодней доходности, однако, такой подход не всегда является верным. Если в 2017 стремительный рост наблюдался у акций развивающихся стран, то в 2018-2019 годах гарантий, что произойдет то же самое никто не даст.

При анализе положения дел паевого фонда за счет динамики роста показателей былых лет, отталкивайтесь, как минимум, от временного промежутка в 36 месяцев.

Критерии отбора паевого фонда:

1. Тип активов.

   Оптимальными считаются портфели смешанного типа, где есть как высокодоходные элементы (акции), так и активы с низким риском. Уровень дохода с пая, в таком случае, будет не более 10-15%, но и вероятность потерять деньги снизится в разы;

2. Соотношении активов в портфеле.

   Управляющие компании с многолетним опытом весьма умело диверсифицируют вложения своих инвесторов, однако, у более молодых команд этот показатель может очень сильно хромать.

   При анализе портфеля, уделяйте большое внимание процентному содержанию активов + их эмитентам. К примеру, если прогорит компания, акции которой оставляют более 30% вашего портфеля – это скажется на доходности пая в целом;

3. Динамика изменений портфеля.

   Управленческие компании паевых инвестиционных фондов проводят «чистку» каждые 1-2 месяца – удаляют наименее выгодные элементы и заменяют их на более перспективные.

   Если у вашего кандидата не наблюдалось таких изменений более 6 месяцев – обходите такой ПИФ стороной;

4. Стоимость чистых активов.

   
   ЧА являют собой остаток средств для управляющей компании, после того, как та продает все свои активы и расплачивается с задолженностями перед кредиторами.

   Прямого влияния на доходность паевого фонда цена ЧА не оказывает, но в отношении стабильности работы, имеет очень большой вес. При высокой стоимости активов, даже выход из доли крупного инвестора принесет компании минимальный вред, что для других вкладчиков ПИФа очень хорошо;

5. Вопрос стратегии.

   Если вас волнует вопрос сохранности средств, то вкладывать деньги в паевые инвестиционные фонды акций не лучшее решение, так как их волатильность выше всех остальных. Обращайте свое внимание на государственные облигации – доход с них хоть и не сильно велик, но надежность таких ПИФов в разы выше;

6. Команда фонда.

   От мастерства трейдеров фондов напрямую зависит ваш успех как инвестора. Если вы заметили, что руководителем ПИФа был руководителем пары неудачных проектов, обходите его компанию стороной.

Отзывы в интернете и рейтинг инвестиционного фонда в целом даже не обсуждается – эти 2 пункта просто обязаны быть положительными для компаний, работающих в столь важной отрасли деятельности.

Ориентируясь на долгосрочное сотрудничество с ПИФом, учитывайте:

• на сколько доход инвестиционного фонда носит систематичный характер. Важно, чтобы ежегодная усредненная прибыль была на уровне не ниже 10-15%;
• какова просадка ПИФа в каждом из кварталов. Среднестатистический фонд, работающий по стратегии консервативного типа, может допустить падение в 4-6% — это тот уровень, при котором вкладчик еще может не волноваться за свои деньги. Когда просадка достигает 14%+, управляющая компания не справляется со своими обязанностями и такой инвестиционный фонд не есть лучшим решением для расположения ваших средств;
• корреляционный параметр по бенчмарку Простыми словами, это соответствие на графике 2 кривых – цены активов и дохода ПИФа. Эталоном считается небольшой отрыв доходности от актива, при этом, критические точки двух кривых совпадают, либо находятся максимально близко друг от друга.

Краткосрочникам больше подойдут инвестиционные фонды, которые работают на основании спекулятивных тактик. Для более размеренной жизни вашего капитала, сроком от 1 до 5 лет, советуем выбирать диверсифицированные портфели с активами умеренной и низкой волатильности.

А теперь давайте рассмотрим список лучших паевых инвестиционных фондов, которые стабильно приносили прибыль своим вкладчикам на протяжении 3 полных лет, в период с августа 2015 по август 2018.

Представленные инвестиционные фонды показали не только высокие, но и стабильные результаты, что является весьма важным критерием успеха, но даже так, забывать о диверсификации рисков не стоит.

Опытные инвесторы никогда не вкладываются в один паевой фонд – они всегда распределяют средства на 5-8 веток в различных направлениях. К примеру, 2-3 фонда облигации + 1-2 акции + 1-2 ПИФа смешанного типа. Таким образом, даже при потере средств в одном из направлений, у вкладчика будет шанс закрыть пробел благодаря продаже части паев, показывающих стабильный рост.

Советник для новичков по работе с ПИФ

Когда человек только начинаем разбираться в какой-либо сфере деятельности, он раз за разом сталкиваемся с трудностями. Чтобы количество вопросов не превышало количество ответов, мы предлагаем вам ознакомиться с небольшим перечнем советов от бывалых инвесторов. Эти люди не первый год работают с фондами и смогли достигнуть высоких результатов благодаря активной работе в команде с другими спецами, потому, от их слов будет толк, можете даже не сомневаться.

Совет №1. Простота – залог успеха

Работайте с теми инструментами, в которых вы хоть немного разбираетесь. Не нужно гнаться за активами с высокой волатильностью, так как риск попросту может себя не оправдать. Обращайте внимание на облигации в национальной валюте – доходность выше депозитной, а риск один и самых низких в данной отрасли вообще.

Совет №2. Приоритет открытости

Почему открытые? Все просто. Человек может в любое время как купить пай, так и продать его. Такой подход развязывает руки инвестору и позволяет пробовать свои возможности с различными активами, что для начинающего вкладчика весьма удобно.

Совет №3. Отдавайте предпочтение УП

Около 5% существующих сейчас в России паевых фондов являются активными системами инвестирования, а это значит, что вся работа осуществляется самими вкладчиками. Если вы раньше не торговали на бирже, толку от вас там не будет, соответственно, о прибыли можете забыть.

Совет №4. Фильтруйте ПИФы правильно

Количество активов в управлении, динамика роста, дистанционный прием клиентов – нюансов много, и о всех их стоит помнить. Конечно, прибыльность инвестиционного фонда и его добросовестность – ключевые критерии при отборе, но об рядовых удобствах для вкладчика также не стоит забывать.

Первые паевые инвестиционные фонды.

Что такое паевой инвестиционный фонд?

Совет №5. Не торопите события

Особо упорные инвесторы, отдавая свои деньги в руки управляющей компании, проверяют отчетность, буквально, ежедневно. Малейшие колебания курса вниз – паника и претензии к трейдерам. Такой подход не верен, так как фондовый рынок не может работать лишь в одном направлении. Подъемы и спады – это вполне типичное явление, на которое пассивному инвестору обращать внимание не стоит. Главное, чтобы окончательная стоимость пая превышала ту, что была во время покупки.

Надеемся, теперь вы удостоверились, что паевые инвестиционные фонды — это не какой-то развод на деньги, а вполне действенный метод получения пассивного дохода в сети. Умелый подход в распределении средств, позволит избежать рисков и сделает ПИФ отличной заменой низко прибыльным депозитам.

Как статья?